27 de junio de 2025

AP

Cientos de millones de préstamos 'Compra Ahora, Paga Después' pronto afectarán las puntuaciones de crédito de millones de estadounidenses que usan estos préstamos para comprar ropa, muebles, boletos de conciertos y comida para llevar.

La compañía de puntuación FICO dijo el lunes que está implementando un nuevo modelo que incluye los préstamos a corto plazo en sus puntuaciones de consumidores. La mayoría de los prestamistas usan puntuaciones FICO para determinar la solvencia crediticia de un prestatario. Anteriormente, los préstamos habían sido excluidos, aunque la compañía de Compra Ahora, Paga Después Affirm comenzó a reportar voluntariamente préstamos de pago en cuatro cuotas a Experian, una oficina de crédito separada, en abril.

Las nuevas puntuaciones FICO estarán disponibles a partir del otoño, como una opción para que los prestamistas aumenten la visibilidad del comportamiento de pago de los consumidores, dijo la compañía. Aún así, no todas las compañías de Compra Ahora, Paga Después comparten sus datos con las oficinas de crédito, y no todos los prestamistas optarán por usar los nuevos modelos, por lo que la adopción generalizada podría tomar tiempo, según Adam Rust, director de servicios financieros de la organización sin fines de lucro Consumer Federation of America.

Típicamente, cuando usan préstamos de Compra Ahora, Paga Después, los consumidores pagan una compra determinada en cuatro cuotas durante seis semanas, en un modelo más similar al apartado que a una tarjeta de crédito tradicional. Los préstamos se comercializan como de interés cero, y la mayoría no requiere verificación de crédito o solo una verificación suave de crédito.

Abordando la "deuda fantasma"

Las tres principales oficinas de reporte de crédito, Experian, TransUnion y Equifax, aún no han incorporado una forma estándar de incluir estos nuevos productos financieros en sus reportes, ya que no se adhieren a modelos existentes de préstamo y pago. FICO, la puntuación de Fair Isaac Corporation, usa datos de las oficinas para calcular su propia puntuación de crédito, y está eligiendo independientemente pilotear una nueva puntuación que tome en cuenta los préstamos.

Los proveedores de BNPL promueven los planes como alternativas más seguras a las tarjetas de crédito, mientras que los defensores del consumidor advierten sobre el "apilamiento de préstamos", en el que los consumidores toman muchos préstamos a la vez a través de varias compañías. Hasta ahora, ha habido poca visibilidad de esta práctica en la industria, y la opacidad ha llevado a advertencias de "deuda fantasma" que podría enmascarar la salud del consumidor.

En una declaración, FICO dijo que su nuevo modelo de puntuación de crédito está considerando la creciente importancia de los préstamos en el ecosistema crediticio de EE.UU.

"Los préstamos de Compra Ahora, Paga Después están jugando un papel cada vez más importante en las vidas financieras de los consumidores", dijo Julie May, vicepresidenta y gerente general de puntuaciones business-to-business en FICO. "Estamos permitiendo a los prestamistas evaluar más precisamente" la preparación crediticia, especialmente para consumidores cuya primera experiencia crediticia es a través de productos BNPL.

Riesgos para comunidades vulnerables

FICO dijo que el nuevo modelo expandirá responsablemente el acceso al crédito. Muchos usuarios de préstamos BNPL son consumidores más jóvenes y consumidores que pueden no tener historiales crediticios buenos o extensos. En un estudio conjunto con Affirm, FICO entrenó sus nuevas puntuaciones en una muestra de más de 500,000 prestatarios BNPL y encontró que los consumidores con cinco o más préstamos típicamente vieron sus puntuaciones aumentar o permanecer estables bajo el nuevo modelo.

Para consumidores que pagan sus préstamos BNPL de manera oportuna, el nuevo modelo de puntuación de crédito podría ayudarlos a mejorar sus puntuaciones de crédito, aumentando el acceso a hipotecas, préstamos de auto y alquileres de apartamentos. Actualmente, los préstamos típicamente no contribuyen directamente a puntuaciones mejoradas, aunque los pagos perdidos pueden dañar o afectar una puntuación.

Nadine Chabrier, consejera senior de política y litigación en el Center for Responsible Lending, dijo que su principal preocupación es que la integración de los préstamos en una puntuación podría tener efectos negativos inesperados en personas que ya están restringidas en cuanto al crédito.

"No hay mucha información sobre cómo funcionará la integración de BNPL en la puntuación de crédito", dijo Chabrier. "FICO simuló el efecto en la puntuación de crédito a través de un estudio. Vieron que las puntuaciones de algunos usuarios aumentaron. Pero si incluyes algo que, la semana pasada, no afectaba tu crédito, y esta semana, sí lo hace, sin tener mucha información sobre el modelado, es un poco difícil decir cuáles serán las consecuencias".

Chabrier citó investigación que ha mostrado que muchos usuarios de BNPL tienen saldos de tarjetas de crédito rotativas, puntuaciones de crédito más bajas, morosidades y deuda existente. Las mujeres de color también tienen más probabilidades de usar los préstamos, dijo.

"Esta es una comunidad vulnerable en cuanto al crédito", dijo Chabrier.

Rust, de Consumer Federation of America, dijo que no espera que esto sea un cambio radical para consumidores que ya tienen un perfil crediticio.

"¿Estamos en un punto donde usar préstamos BNPL alterará dramáticamente tu perfil crediticio? Probablemente no", dijo. "Creo que es importante que las personas tengan expectativas razonables".

Rust dijo que el préstamo BNPL promedio es de $135, y que pagar tales préstamos pequeños, incluso consistentemente, podría no resultar en cambios a una puntuación de crédito que muevan significativamente la aguja.

Aún así, Rust dijo que la mayor transparencia alrededor de los préstamos podría crear una imagen más precisa de las deudas de un consumidor, lo que podría mejorar la suscripción precisa y evitar que los consumidores se sobreextiendan.

"Esto aborda el problema de la 'deuda fantasma', y eso es algo bueno", dijo. "Porque podría ser algo que evite que las personas se endeuden demasiado profundamente en deuda que no pueden pagar".