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Phil Xu

logo En abril de 2014 un receptor fue designado para gestionar los activos de WCM777 y sus entidades relacionadas. Una de las funciones asignadas al receptor designado por el tribunal era "hacer una rendición de cuentas, en cuanto sea posible, a este Tribunal de los activos y la situación financiera de" la empresa.

Después de casi un año de contabilidad forense exhaustiva, un informe sobre los asuntos financieros de WCM777 finalmente ha sido entregado.

TLDR?

    Las conclusiones del receptor en su contabilidad forense se resumen a continuación.

    1. fuente primaria Las Entidades en Sindicatura de ingresos eran los depósitos de los inversores, que era también la principal fuente de prácticamente todos los fondos distribuidos a los inversores;

    2. La gran mayoría de las actividades comerciales de las Entidades en 'giraba en torno a la crianza y la distribución de fondos de los inversionistas;

    3. Los fondos de inversores se mezclan tan considerablemente entre y dentro de las Entidades de la Sindicatura que las entidades operaban como una empresa unitaria, no como entidades separadas.

Teniendo en cuenta las conclusiones anteriores, WCM777 era por supuesto un esquema Ponzi - como BehindMLM escribió originalmente en nuestra opinión WCM777 junio de 2013.

Siga leyendo para conocer un desglose más detallado de WCM777 Ponzi imperio de Phil Ming Xu.

Principalmente Ming Xu lavada WCM777 fondos entre entidades e instituciones financieras situadas en Hong Kong (China) y los EE.UU..

    (WCM777) compuesto por un complejo y amplio grupo de entidades y de activos que han sido financiados por numerosos depósitos de inversionistas hechas (directa e indirectamente) en las instituciones bancarias en los Estados Unidos y Hong Kong.

Algunos $ 54,3 millones de dólares fue lavada a través bancario estadounidense canales y $ 56.9 millones de dólares a través de China (Hong Kong).

De los 54,3 millones dólar depositado en los EE.UU., alrededor de US $ 45 millones (82%) se obtuvo a partir WCM777 inversores.

Sólo $ 8 millones sin embargo estos fondos jamás se les pagó a WCM777 inversores.

¿De dónde vino el resto del dinero?

    $ 18 millones fue utilizado por Phil Ming Xu como un fondo gatito personal (incluyendo 5.000.000 dólares transferidos a su entonces compañero abogado, Vincent Messina)
    15,6 millones dólares se utilizó para la compra de bienes raíces
    $ 4.000.000 se gastaron en "gastos de funcionamiento de la empresa"
    2.000.000 dólares se gastaron operar y mantener el WCM777 campo de golf comprado y
    1.900.000 dólares se gastaron en "otro / sin categoría"

De los $ 56.900.000 enviado a China, algo de $ 11.300.000 se derivó de los inversores WCM777. Una friolera de $ 40,900,000 se había obtenido de "sin categoría".

Sólo $ 10 millones de los 56,9 millones dólares se pagó a los inversores.

    $ 15,7 millones fueron pagados a la firma de abogados Horsman
    4.050.000 dólares se transfirió a Horsman Law Firm y luego distribuido a terceros (relacionado principalmente inversiones)
    550.000 dólares se pagaron a Joyas y PMX
    $ 20 millones se pagaron a "Uncategorized"

Si te estás preguntando qué "otro / sin categoría" se refiere, que es principalmente relacionada con las transacciones y el lavado de dinero que tuvieron lugar en China.

    La gran cantidad de depósitos "no categorizados" y los desembolsos se debe a la falta de documentación y el detalle de las cuentas de HSBC extranjeros; por lo tanto, el receptor no pudo determinar si se han recibido fondos desde y / o enviados a los inversores, los de adentro, terceros o intereses comerciales.

    El receptor cree la obtención de estos documentos UBS y HSBC Hong Kong puede conducir a la identificación de las transferencias fraudulentas a terceros, y la identificación de los depósitos de los inversores y los desembolsos necesarios para determinar las reclamaciones de los inversores y distribuciones.

Estos fondos son en última instancia trazable, pero sólo a un costo considerable.

    Hasta la fecha, el Banco HSBC en Hong Kong no ha respondido a la citación del Administrador Judicial, por lo que el receptor sólo ha obtenido información financiera limitada en relación con la actividad en estas cuentas.

    El costo de rastrear estos fondos en el extranjero va a ser muy caro.

    Las estimaciones preliminares son los costos podrían superar los $ 100.000 en honorarios de abogados extranjeros y nacionales, los costes de traducción y los gastos bancarios.

    Si el receptor considera este gasto justificable, ella buscará autorización para contratar a un abogado en Hong Kong con el fin de tener las órdenes reconocidas en Hong Kong como sea necesario para obtener los registros bancarios de UBS y HSBC Hong Kong.

fundador-xu-ming-ceo-zhi-liu-wcm777One posibilidad es el rastreo de los fondos presuntamente robados por el socio de Xu en el crimen, Zhi "Tigre" Liu.

En marzo de Phil Xu afirmó Liu huyó con unos US $ 30 millones en fondos de afiliados WCM777 robados.

De cierta preocupación es el hecho de que la actividad bancaria continuó en Hong Kong después de WCM777 fue sometido a una orden judicial:

    La actividad de depósito y el desembolso en el banco HSBC de Hong Kong cuentas continuó después de la fecha de la TRO (27 de marzo de 2014) a través de 04 de abril 2014.

Ya sea que Liu participó en estas transacciones no está claro. Las cuentas en cuestión se vaciaron de $ 7,000,000 USD y cerró el 4 de abril.

Largo ya Liu ha desaparecido de la faz de la Tierra, al no haber sido visto o escuchado en público desde principios de 2014.

Además aclarar si WCM777 era un esquema Ponzi,

    Aparte de los campos de golf, el Síndico ha encontrado ninguna operación de negocio de generación de ingresos reales relacionados con la empresa WCM777, excepto el esquema piramidal para recaudar dinero.

Fue el ingreso de los campos de golf suficientes para sostener los $ 400 a $ 3200 ROI WCM777 ofrece en $ 399 a $ 1999, las inversiones?

Por supuesto que no.

WCM777 simplemente pagó nuevos fondos invertidos, de cualquier cuentas que habían sido depositados en.

    No parece haber ninguna consistencia en las cuentas bancarias de las que se escriben los cheques de los inversores.

    Más bien, los registros bancarios indican los pagos se hicieron a los inversores de cualquiera cuentas pasan a tener fondos disponibles en ese momento se hicieron los pagos.

La contabilidad forense revela que tales depósitos se hicieron por los inversores en cantidades que eran "a menudo más de $ 100.000".

Mirando hacia adelante el receptor continúa sus esfuerzos para recuperar los fondos, con un proceso y distribución de los fondos incautados reclamaciones pagadas a WCM777 víctimas en algún momento en el futuro.

No se sabe aún posibles litigios clawback contra netos ganadores.