22 de mayo de 2006

La deuda de los consumidores creció en 2005 a su ritmo más fuerte en 8 años, según se refleja en el Informe Económico al Gobernador correspondiente al año 2005. Los datos muestran, también, que la situación financiera de los consumidores ha empeorado ligeramente, ya que la deuda como porcentaje del ingreso personal es algo mayor que la de los años 2003 y 2004.

La deuda de los consumidores (no incluye deuda hipotecaria) fue de $19.59 billones en el año 2005, una alza de 10.1% ó $1.8 billones con respecto al año anterior, cuando la deuda ascendía $17.78 billones. Este es el mayor crecimiento de la deuda en los últimos ocho años. La deuda había crecido 1.3% en 2003 y 2.4% en 2004; y se había reducido 0.04% y 0.1% en 2001 y 2002, respectivamente.

El aumento de la deuda de los consumidores en 2005 se asemeja al experimentado durante la segunda mitad de la década de los noventa, con alzas superiores al 10% durante los años 1994 y 1997, llegando a alcanzar crecimientos de $1.91 billones al año. Posteriormente, el crecimiento se moderó de forma notable, y se redujo a $153 millones anuales, en promedio, entre los años 2001 y 2004. Pero el año pasado se observó un repunte.

Este cambio en la tendencia de la deuda de los consumidores se reflejó también en la razón de la deuda de consumo respecto al ingreso personal. Como proporción del ingreso personal, la deuda se redujo sensiblemente de 50% en 1989, a 44% en el 2000 y a 39% en el 2004. Pero en el 2005, este porcentaje creció hasta 40%, el primer aumento en nueve años.

El mayor aumento en la deuda de los consumidores se observó en los bancos comerciales, con un alza de 13.4% ($763 millones), de $5.70 billones en 2004 a $6.46 billones en 2005. La deuda de los consumidores con los bancos comerciales se había reducido 11% entre 2000 y 2004.

La deuda en cooperativas de ahorro y crédito experimentó una subida de 4%, la mayor en seis años, mientras que en las llamadas compañía financieras (préstamos personales de $5,000 o menos) la deuda creció 2%, el mayor aumento en ocho años.

Según expertos consultados, el aumento en la deuda de los consumidores se debe al aumento en las tasas de interés, que ha provocado un fuerte descenso en los refinancimientos, un mecanismo que utilizan con frecuencia los consumidores para consolidar deudas o obtener efectivo.

Los datos de deuda de los consumidores no incluyen la deuda hipotecaria, que según la Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras, asciende a $32 billones.